InsiderAlign

Datenquelle & Aktualität

Alle Transaktionsdaten stammen direkt von der öffentlichen SEC-EDGAR-API (sec.gov). Form-4-Meldungen von Vorständen, Directors und Großaktionären (10 %+ Beteiligung) sind gesetzlich vorgeschriebene Offenlegungen nach Section 16 des Securities Exchange Act und ohnehin öffentlich einsehbar — InsiderAlign aggregiert und ordnet sie nur ein, erhebt keine eigenen Daten. Zwischen dem eigentlichen Handel und der Veröffentlichung der Meldung liegen typischerweise rund zwei Werktage; die auf dem Dashboard gezeigten Signale spiegeln also offengelegten Handel wider, nicht Echtzeit-Transaktionen.

Der Signal Score

Jeder Ticker mit mindestens der eingestellten Mindestanzahl unabhängig handelnder Insider bekommt einen Signal Score von 0–100. Er setzt sich zu gleichen Teilen aus drei Faktoren zusammen:

1. Kopfzahl-Anteil — wie viele der im Zeitraum aktiven Insider dieses Tickers auf der führenden Seite (Kauf oder Verkauf) stehen, relativ zu allen aktiven Insidern.
2. Dollar-Anteil — wie viel des gesamten gehandelten Volumens (in USD) auf die führende Seite entfällt.
3. Ø Anteil des Altbestands — im Schnitt, wie viel Prozent ihres vor der Transaktion gehaltenen Aktienbestands die Insider auf der führenden Seite tatsächlich gehandelt haben (via sharesOwnedAfter) — ein kleiner Trade eines Großaktionärs zählt hier anders als der komplette Ausstieg eines kleineren Insiders.

Kauf-geführter Konsens wird danach zusätzlich mit ×1,15 gewichtet, Verkauf-geführter mit ×0,85 — unabhängiges Insider-Kaufen ist ein selteneres, freiwilligeres Signal als routinemäßiges Verkaufen (z. B. zur Diversifikation oder Steuerzahlung).

Nur echte Marktkäufe/-verkäufe (SEC-Transaktionscodes P/S) fließen in den Score ein — Aktienvergütungen, Optionsausübungen und ähnliche Vorgänge sind keine freiwilligen Handelsentscheidungen und würden das Signal verwässern. Käufe innerhalb von 7 Tagen nach einem Börsengang/Angebot (424B4) werden ebenfalls ausgeschlossen — koordinierte IPO-Zuteilungen sind keine unabhängige Konviktion.

Institutionelle 13F-Daten

Zusätzlich beobachtet InsiderAlign die quartalsweisen SEC-Form-13F-Meldungen von 10 ausgewählten „Smart Money“-Fonds (u. a. Berkshire Hathaway, Renaissance Technologies, Citadel Advisors, ARK, Pershing Square) — nicht das gesamte Universum der ca. 5.000+ 13F-Pflichtigen. Positions-Änderungen werden quartalsweise verglichen: eine neue Position gilt als „eröffnet“, eine komplett verschwundene als „geschlossen“ (13F listet nur aktuelle Bestände, ein Ausstieg wird also aus dem Fehlen einer Zeile geschlossen, nicht aus einer expliziten Null). 13F-Daten sind grundsätzlich bis zu 45 Tage alt (gesetzliche Meldefrist nach Quartalsende) und erfassen keine Nachmeldungen/Amendments.

Haftungsausschluss

Vergangenes Insiderverhalten ist keine Garantie für künftige Kursentwicklung. Alle Angaben ohne Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität. Keine Finanzberatung. InsiderAlign steht in keiner Verbindung zur SEC.